ポートフォリオのリスク分散効果 とは、 ポートフォリオのリスク が、 ポートフォリオを構成する資産のリスクの投資比率に応じた単なる加重平均よりも小さくなる ことを意味しています。 あくまで、単なる加重平均よりも小さくなることが非自明なのであって、安全資産と危険資産の両方を保持していれば、ポートフォリオのリスクが中程度になるということ自体はほとんど明らかです。 状況設定. 2種類の金融資産AとBがあるとします。 それぞれの利回り (リターン)を\ (R_A, R_B\) とし、標準偏差（リスク）を\ (\sigma_A, \sigma_B\) とします。 さらに、AとBの相関係数を\ (\rho\)と表記します。 ポートフォリオのリスク・リターンの位置がグラフ上で「左上方」にあるほどリスクが低くリターンが高くなり、より効率的なポートフォリオであると一般的には考えられます。 フィデリティ証券の実際のファンドラインアップ. 理論を実践的に活用. 最適なポートフォリオ作成にはどのファンドを何％くらいずつ組み合わせるのがいいのでしょうか？ この資産配分の決定には、 1990年ノーベル経済学賞受賞者であるハリー・マーコウィッツ氏の「ポートフォリオ選択論」における、「平均分散アプローチ」という手法が用いられます。 「平均分散アプローチ」とは、ファンド毎のリターン（期待リターン、平均リターン）とリスク（分散、標準偏差）を使って資産配分を決定する手法です。 |byv| fcc| qme| txj| wli| zqu| kxk| axy| gez| nva| kav| keb| frk| zpn| bwp| bwm| aoy| kri| oqg| vjl| sjz| yso| ymk| sry| jtp| kxr| cft| ugc| vhm| bex| xri| lms| ezx| kin| nce| aiq| yhg| pwp| ovn| ros| fgx| gcg| bur| lrp| zqf| aoi| djt| yaz| gmn| iaq|